Glassnode Research сообщает, что доходность казначейских облигаций опередила доходность криптовалютной стратегии carry лишь во второй раз за всю историю наблюдений. На этом фоне исследование описывает заметное затишье в связанных с рынком показателях.

По данным авторского синопсиса, спотовый объём снизился до минимума с 2019 года, потоки на биржах стали спокойнее, а сторона предложений в книге заявок истончилась. Просадка при этом названа неглубокой и пока более короткой по длительности, чем предыдущие эпизоды.

Практический смысл этого наблюдения — в снижении текущей активности, а не в подтверждённом развороте рынка. Для более уверенной оценки нужны полный текст исследования, методика расчёта показателей и независимые источники.

Следующим полезным сигналом станет изменение спотовых объёмов и биржевых потоков. Существенная неопределённость связана с тем, что доступное подтверждение ограничено синопсисом Glassnode Research, а не полной публикацией или независимой проверкой.