Penipuan yang menggunakan ATM kripto menyusup ke dalam sistem perbankan melalui jalur yang sama dengan sebagian besar risiko terkait aset kripto: melalui nasabah biasa. Skemanya bekerja secara sederhana: nasabah menarik uang tunai dari bank, kemudian sesuai instruksi dari seseorang yang belum pernah mereka temui sebelumnya, menyetorkan dana tersebut ke dalam ATM Bitcoin.

Pada saat staf bank memiliki alasan untuk meragukan legitimasi transaksi tersebut, uang itu sudah hilang. Mekanisme transfer dana melalui terminal fisik memungkinkan pelaku kejahatan mencairkan hasil curian dengan cepat, meninggalkan lembaga keuangan tanpa kemampuan untuk merespons aktivitas mencurigakan tepat waktu.

Kerentanan utama terletak pada fakta bahwa penarikan uang tunai awal terlihat seperti operasi perbankan standar. Risiko baru terwujud pada tahap interaksi nasabah dengan perangkat pihak ketiga, tempat dana dialirkan di bawah pengaruh eksternal, sehingga menyulitkan deteksi dini skema ini oleh bank.